Термин «Ралли Санта-Клауса» (Santa Claus rally) ввел американский аналитик и экономический комментатор Йель Хирш в 1970-х годах после своих исследований. Он заметил, что рынок ценных бумаг часто растет последние 5 торговых дней декабря, словно Санта-Клаус заглядывает и на биржу.

Почему это происходит?

• компании и банки стремятся приукрасить портфели к отчетной дате
• получив годовые бонусы, частные инвесторы их смело вкладывают в активы
• предновогодний оптимизм растет, превалируют хорошие ожидания

Факт из истории 🎄. В декабре 1999 года, на пике dot-com пузыря, индекс Nasdaq за последние дни года вырос почти на 15%, а уже в январе 2000-го началось одно из самых громких падений в истории рынка. Рождественское ралли состоялось, Санта пришёл 🎅. Только вот подарки оказались «одноразовыми».

А как было в России? В 2006–2007 годах российский рынок тоже показывал выраженное предновогоднее ралли: индекс РТС неоднократно закрывал декабрь ростом на фоне притока иностранного капитала и эффекта позитивных ожиданий. Правда, как и везде, Дед Мороз у нас капризный: он приходит на рынок не каждый год.

Вывод простой. Санта-ралли – не гарантия роста и не стратегия, а скорее психология рынка, отражение настроений и человеческого фактора. Даже в высокотехнологичном мире финансы по-прежнему верят в символы. 

Тем не менее, попробовать можно. Санта-ралли – один из приемлемых вариантов заработать на коротком сроке за счет спекулятивных операций. А Вы торгуете на фондовом рынке?